Poly en Espagne
En pension dans un haras en Espagne, Poly s'échappe et rencontre Juanito et Pedro, deux enfants de la troupe d'un cirque itinérant. Juanito est élevé par le directeur du cirque Bruno Price. Ce dernier embauche un vagabond le temps de leur séjour dans la ville. L'homme se révèle être une vieille connaissance et surtout le père de Juanito. Il doit s'enfuir à nouveau car il est recherché pour un crime qu'il n'a pas commis. Juanito, Pedro et Poly partent à sa recherche...